資産運用では
👉 何に投資するか
だけでなく
👉 どの資産にどれくらい配分するか
を考えることが重要です。
この資産配分を決める考え方が
👉 アセットアロケーション
です。
目次
アセットアロケーションとは
アセットアロケーションとは
株式・債券・不動産・現金などの資産クラスに、運用資金をどのような割合で配分するか決めること
つまり
👉 資産全体の配分方針
です。
イメージしやすい具体例
Aさんが100万円を運用します。
国内株式に30万円
外国株式に20万円
債券に40万円
現金に10万円
このように資産の種類ごとの割合を決めることが、アセットアロケーションです。
ポートフォリオとの違い【重要】
アセットアロケーションは
👉 資産クラスごとの配分方針
です。
一方、ポートフォリオは
👉 実際に保有する商品の組み合わせ
です。
先に資産配分を考え、その方針に沿って具体的な商品を選びます。
FP試験で狙われるポイント
✔ 資産クラスごとの配分を決める
✔ 運用目的・運用期間・リスク許容度を考慮する
✔ 資産価格の変化に応じて配分を見直す
✔ ポートフォリオとの違いを区別する
用語の意味だけでなく、関連する制度や似た言葉との違いまで確認しましょう。
よくあるひっかけ問題
❌ 銘柄を選ぶことそのものではない
❌ 利益を保証する方法ではない
❌ 一度決めた配分を変更できないわけではない
アセットアロケーションに関連する用語一覧
まとめ｜FP受験生が押さえるべきこと
アセットアロケーションとは
👉 資産クラスごとの配分方針
です。
✔ 資産クラスごとの配分を決める
✔ 運用目的・運用期間・リスク許容度を考慮する
✔ 資産価格の変化に応じて配分を見直す
ここを押さえて、FP試験の金融資産運用分野を安定させましょう。
制度や対象商品は変更される場合があります。最新情報は金融庁の公式情報をご確認ください。
